Mercredi, l’EUR/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de 127,2 % à 1,1220 et a enregistré quelques gains en direction du niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1325. Toutefois, comme le disent souvent les traders, les mouvements de prix restent irréguliers. La paire continue de changer de direction aussi bien à court qu’à moyen terme. Sur l’horizon intraday, des corrections se produisent tout au long de chaque séance de trading, tandis qu’à moyen terme, la paire évolue dans un range horizontal depuis environ un mois. Le nombre de faux signaux autour du niveau de 1,1220 a été plusieurs fois supérieur à celui des signaux fiables.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste baissière. La dernière vague descendante achevée a enfoncé le précédent creux, tandis que la nouvelle vague haussière n’a pas encore dépassé le sommet précédent. Après la réunion du FOMC de septembre, les traders anticipent au moins un nouveau resserrement de la politique monétaire avant la fin de l’année, et un autre l’année prochaine. Ce facteur continue d’apporter un soutien substantiel au dollar américain, tandis que les autres éléments sont relégués au second plan par les traders.

À première vue, le contexte d’actualité de mercredi semblait favorable à de nouvelles hausses de la monnaie européenne, mais les traders en ont une fois de plus décidé autrement. Le dollar a commencé à reculer immédiatement après la publication d’informations sur l’avancement des élections américaines, mais cette baisse a été de courte durée. Ni la forte inflation dans l’Union européenne, ni la faiblesse de l’indice d’activité des entreprises du secteur des services aux États-Unis n’ont réussi à maintenir la dynamique haussière. On peut ainsi dire que les acheteurs n’ont, une fois encore, pas su tirer parti des opportunités qui s’offraient à eux. Dans ces conditions, il est difficile pour la monnaie européenne de compter sur de nouvelles hausses, quel que soit le flux de nouvelles. La journée ne fait que commencer, et l’euro a déjà fortement reculé. Une baisse marquée semble peu probable aujourd’hui ; néanmoins, la réunion de la Bank of England pourrait influencer l’orientation de l’euro, à la hausse comme à la baisse. Demain, le rapport sur les Nonfarm Payrolls américains et le taux de chômage seront publiés, et les traders pourraient, une nouvelle fois, interpréter ces chiffres de manière extrêmement unilatérale. En d’autres termes, le dollar pourrait reprendre son mouvement ascendant après avoir rebondi sur la limite de la zone de range horizontal, même si les données économiques américaines se révèlent faibles.

Sur le graphique en 4 heures, la paire s’est retournée en faveur de l’euro et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 127,2 % à 1,1221. Par conséquent, le mouvement haussier pourrait se poursuivre en direction du prochain niveau de Fibonacci de 100,0 % à 1,1325. Une consolidation sous 1,1221 favoriserait de nouveau le dollar américain et pourrait conduire à une reprise de la baisse vers le niveau de retracement de 161,8 % à 1,1088. L’indicateur CCI a déjà formé une deuxième divergence baissière.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 4 225 positions Long et 13 595 positions Short. Le nombre total de positions Long détenues par les spéculateurs s’élève actuellement à 231 000, tandis que le nombre de positions Short atteint 374 000. Les vendeurs (bears) continuent de dominer, et la monnaie européenne est encore davantage vendue qu’achetée. Cela s’explique par la situation géopolitique difficile au Moyen-Orient et par l’intention de Kevin Warsh de faire encore reculer l’inflation. Le marché estime que la Federal Reserve poursuivra les hausses de taux d’intérêt aussi longtemps que nécessaire.

Dans l’ensemble, les principaux intervenants de marché continuent d’afficher un intérêt marqué pour l’euro à long terme. Certes, divers événements mondiaux, particulièrement nombreux ces dernières années, influencent le sentiment des investisseurs et exercent une pression sur les devises sensibles au risque. En outre, 2026 pourrait établir un record en matière de nombre d’événements imprévus. Par conséquent, la monnaie européenne attend une conjoncture plus favorable.

Calendrier économique pour les États-Unis et l’Union européenne :

• États-Unis – Variation des nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage (13 h 30 UTC).
• Union européenne – Discours de la présidente de la ECB, Christine Lagarde (15 h 00 UTC).

Le 5 novembre, le calendrier économique comprend deux événements, dont aucun ne peut être considéré comme particulièrement important. L’impact des données macroéconomiques sur le sentiment de marché pourrait donc rester limité jeudi.

Prévisions et recommandations de trading pour l’EUR/USD :

L’achat de la paire était possible après une clôture horaire au-dessus de 1,1220, avec un objectif à 1,1325. Ces positions peuvent être conservées ouvertes. Des opportunités de vente peuvent apparaître après une clôture horaire en dessous de 1,1220, avec la zone de support 1,1081–1,1086 comme objectif.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés entre 1,1325 et 1,1712 sur les graphiques horaire et 4 heures.