Як ми дізналися сьогодні, інфляція у США продовжує зростати. Річні дані за жовтень сьогодні не вийшли, але місячні показали нове прискорення темпів зростання споживчих цін. Перевищили очікування ринку обидва показники: і базова, і основна інфляція. Виходячи з цього, можна дійти невтішного висновку необхідність більш жорстких заходів від ФРС. Однак, як я вже казав, я не бачу жодного сенсу заглядати зараз наступного року. Ринок вже зараз очікує третього раунду посилення політики в березні й, можливо, він правий практично за будь-якого геополітичного сценарію на Близькому Сході та Східній Європі. Річ у тім, що інфляція в США вдвічі перевищує цільову, як і в Євросоюзі. А Європейський регулятор готовий провести третій раунд уже у грудні. Логічно припустити, що ФРС також не зупиниться на двох підвищення процентної ставки.
Однак сьогодні з'явився ще один можливий сценарій розвитку подій. Один з керівників ФРС Крістофер Уоллер повідомив, що в грудні ФРС, можливо, доведеться вдатися до підвищення процентної ставки відразу на 50 базисних пунктів, якщо інфляція продовжить зростати темпами вищими за прогнозні. Найімовірніше, пан Уоллер не бачив жовтневий звіт щодо інфляції, коли робив свою заяву, тому вже зараз можна сказати, що індекс споживчих цін зростає темпами вищими за прогнозні. Залишається лише дочекатися даних за листопад.
Пан Уоллер також зазначив, що американська економіка зростає дуже впевнено, а ринок праці залишається стабільним. Ці два фактори дозволяють ФРС діяти більш рішуче. Керівник ФРС також повідомив, що навіть у разі уповільнення інфляції у жовтні чи листопаді, регулятору все одно необхідно провести другий раунд посилення політики у грудні. Тому можна з упевненістю сказати, що результат грудневої зустрічі ФРС вже вирішено наперед.

Однак, навіть якщо Крістофер Уоллер буде налаштований на підвищення ставки на 50 базисних пунктів, я не думаю, що хтось із Комітету FOMC підтримає його. ФРС загалом намагається дотримуватись стриманої та виваженої позиції, і дуже не хоче поспішати з підвищенням ставки, що уповільнить економічне зростання і може призвести до нового «охолодження» ринку праці США. Тому базовий сценарій на грудень після сьогоднішнього звіту щодо інфляції залишається незмінним.

Зверніть увагу на інші мої статті:

Аналіз EUR/USD.10 листопада. Інфляція у США визначить динаміку вівторка

Долар не вірить геополітиці

Ядерна конструкція для Ірану та США

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що інструмент залишається в рамках глобальної корекційної ділянки тренду A-B-C-D-E. Однак ця структура виглядає повністю укомплектованою, тож можемо бути завершена. На мій погляд, зараз добрий час не тільки для покупок європейської валюти, а й для очікувань повноцінної підвищувальної ділянки тренду. Згідно зі старшим масштабом, слід очікувати зростання не менше, ніж до 17-18 фігур. Невдала спроба прориву позначки 1,1126, що дорівнює 50,0% по Фібоначчі (нижня картинка, старший масштаб), також вказує на готовність ринку до покупок.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD набула досить зрозумілого вигляду. На графіках ми бачимо чітку корекційну структуру A-B-C-D-E, яка може бути завершена. Аналогічна структура інструменту EUR/USD також може бути завершена. Якщо це припущення є вірним, то британська валюта завершила зниження. Якщо це припущення вірно, фунт стерлінгів почав побудову підвищувальної ділянки тренду, мети якого розташовані вище піків хвиль B і D. Тобто вище 37 фігури. У складі першої хвилі нової підвищувальної ділянки тренду вже побудовано три хвилі. Отже, підвищення котирувань може бути продовжено з цілями, розташованими близько позначок 1,3531 і 1,3651, що дорівнює 76,4% і 100,0% Фібоначчі.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, часто несуть зміни.
2) Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити до нього.
3) Стовідсоткової впевненості у напрямі руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.
4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.