ราคา Bitcoin ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง และการเคลื่อนไหวรอบปัจจุบันสามารถมองได้ว่าเป็นอีกหนึ่งช่วงของแนวโน้มขาลงที่เริ่มมาตั้งแต่ปีที่แล้ว ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเผชิญแรงเทขายรุนแรงอีกระลอก ทั้งที่ทันทีหลังการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ “ทองคำดิจิทัล” เคยปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขณะนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังไหลลงต่อแม้จะมีการดีดตัวขึ้นเป็นระยะ ทั้งนี้ ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะสิ้นสุดลงไปแล้ว แต่เหตุผลรองรับการเริ่มรอบขาขึ้นใหม่ยังไม่ชัดเจน และเป็นประเด็นที่ถกเถียงกันได้

การปรับขึ้นยาวสามเดือนรอบล่าสุดของ Bitcoin ในสาระสำคัญคือการเคลื่อนตัวจากกรอบล่างของช่องไซด์เวย์ไปยังกรอบบนในกรอบเวลาแบบรายวัน การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการ “หลุดกรอบ” ลงไปต่ำกว่าขอบล่างของช่องไซด์เวย์ และตามมาด้วยการ “หลุดกรอบ” ขึ้นไปเหนือขอบบนอีกครั้ง การหลุดขึ้นเหนือขอบบนครั้งนี้ถือว่ามีระยะค่อนข้างมาก แต่หากมองว่าเป็นเพียงการหลุดกรอบชั่วคราวจริง Bitcoin กำลังมุ่งหน้ากลับไปยังโซนราคา 70,800 ดอลลาร์ ขณะนี้ “ทองคำดิจิทัล” ได้กลับเข้ามาเคลื่อนไหวภายในช่องไซด์เวย์เดิมแล้ว การปรับตัวเข้าหาโซนกึ่งกลาง (50%) ของกรอบจึงถือเป็นภาพการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกับมุมมองทางเทคนิคและมีเหตุผลรองรับ

ดังที่กล่าวไปแล้วว่า ทันทีหลังการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ ซึ่งพรรคเดโมแครตเป็นฝ่ายชนะ Bitcoin และตลาดคริปโทโดยรวมต่างปรับตัวขึ้นได้ดีอีกระลอก ซึ่งอีกครั้งที่ดูขัดแย้งกับปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากพรรคเดโมแครตมีแนวโน้มจะพยายามสกัดความพยายามล่าสุดของ Trump ในการผลักดัน Clarity Act นอกจากนี้ พรรคเดโมแครตยังสนับสนุนการลดรายจ่ายภาครัฐ และอาจเริ่มเปิดศึกการเมืองกับ Donald Trump อย่างชัดเจนในสภาคองเกรส

ผลลัพธ์ที่ตามมาอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในช่วงปีต่อ ๆ ไป ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้ นักลงทุนมักจะหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เองก็ปรับตัวลงติดต่อกันหลายวัน ซึ่งยิ่งไม่ช่วยให้บรรยากาศในหมู่นักเทรดคริปโทดีขึ้น จากมุมมองของเรา ปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin ยิ่งอ่อนแอลงไปอีกในสัปดาห์นี้ เดิมทีได้มีการระบุปัจจัยลบจำนวนมากที่ชัดเจนว่าไม่ได้เอื้อต่อการปรับขึ้นของราคา Bitcoin อยู่แล้ว และในสัปดาห์นี้ รายการปัจจัยเหล่านั้นยิ่งยาวขึ้นไปอีก ทั้งยังมีแรงซื้อในตลาดสปอตที่ซบเซา ขณะที่กระแสเงินไหลออกจากสินค้า ETF เกิดขึ้นบ่อยกว่ากระแสเงินไหลเข้าตลอดช่วงปี 2026

มุมมองภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1 วัน

บนกราฟรายวัน โครงสร้างเทรนด์ขาลงได้ถูกทำลายไปแล้ว ดังนั้น “ทองคำดิจิทัล” มีความเป็นไปได้สูงว่ากำลังเข้าสู่ระยะเริ่มต้นของการสร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ ราคาได้ขึ้นไปแตะบริเวณ bearish FVG ของเทรนด์ก่อนหน้าและตอบสนองต่อแพตเทิร์นดังกล่าว ทำให้เกิดการปรับฐานตามคาด อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวออกนอกกรอบแกว่งตัวด้านข้างช่วง 60,000–82,500 ในเดือนกันยายนอาจเป็นเพียงแค่ deviation เท่านั้น เมื่อพิจารณาร่วมกับการตอบสนองต่อ bearish FVG จำนวนสองครั้ง ก็อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาปรับลงมาบริเวณขอบล่างของกรอบแกว่งตัวดังกล่าวได้

Bitcoin ยังได้ย่อตัวกลับมาที่บริเวณ bearish FVG ที่อยู่ใกล้ที่สุดอีกครั้งและแสดงให้เห็นสัญญาณตอบสนองอย่างชัดเจน กลายเป็นสัญญาณขายรอบใหม่

มุมมองภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง โครงสร้างเทรนด์ขาลงยังคงพัฒนาต่อเนื่อง ระดับ CHOCH อยู่ที่บริเวณ 82,000 ดอลลาร์ ขณะนี้สัญญาณกลับตัวลงที่จำเป็นทั้งหมดบนกราฟรายวันได้ปรากฏครบถ้วนแล้ว ทำให้นักเทรดสามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) ได้

เป้าหมายของการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ในตอนนี้เหมาะที่จะกำหนดอ้างอิงจากกรอบแกว่งตัวด้านข้างบนกราฟรายวัน ซึ่งยังคงมีนัยสำคัญในโครงสร้างตลาดปัจจุบัน โครงสร้างเทรนด์บนกราฟ 4 ชั่วโมงยังเป็นขาลง ขณะที่ Bitcoin เพิ่งตอบสนองต่อแพตเทิร์นขาลงอีกชุดหนึ่งบนกราฟรายวัน การปรับตัวลงรอบถัดมาจึงตามมาในเวลาไม่นาน

คำแนะนำการเทรด BTC/USD

Bitcoin พยายามจะสร้างเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ แต่ปัจจัยพื้นฐาน กระแสความต้องการในตลาด spot และข่าวล่าสุดยังอ่อนแอเกินไปที่จะหนุนให้เทรนด์นี้เดินหน้าต่อ ในระยะสั้น Bitcoin มีโอกาสที่จะปรับตัวลงต่อบนกราฟรายวัน เนื่องจากราคาตอบสนองต่อ bearish FVG จำนวนสองบริเวณ และได้ก่อตัวเป็น bearish Order Block แล้ว

การเคลื่อนไหวออกนอกกรอบแกว่งตัวด้านข้างบนกราฟรายวันในตอนนี้ถูกมองว่าเป็นเพียง deviation ดังนั้น Bitcoin จึงได้สร้างสัญญาณกลับตัวและกำลังมุ่งหน้าไปยังบริเวณราคา 70,800 ดอลลาร์ เทรนด์ขาลงจึงยังไม่ถือว่าสิ้นสุด สถานะขาย (short) จึงมีความเหมาะสมมากกว่าสถานะซื้อ (long) ในช่วงนี้

ในบรรดาแพตเทิร์นที่มีอยู่ตอนนี้ bearish FVG บนกราฟรายวันเป็นบริเวณที่ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากมีการเกิดสัญญาณขายรอบใหม่บริเวณนี้ในวันนี้ อีกทั้งยังมีการก่อตัวของ bearish FVG บนกราฟ 4 ชั่วโมงเพิ่มเติมด้วย หากราคาตอบสนองต่อโซนดังกล่าว ก็อาจเป็นโอกาสให้นักเทรดเปิดสถานะขายชุดใหม่ได้

คำอธิบายบนกราฟ:

• CHOCH (Change of Character) – การเบรกหรือเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเทรนด์เดิม
• Liquidity – กลุ่มคำสั่ง Stop-loss และคำสั่งรอดำเนินการ ที่ market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน
• FVG (Fair Value Gap) – บริเวณช่องว่างของราคา (price inefficiency) ที่ราคาวิ่งผ่านอย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดการมีส่วนร่วมจากฝั่งใดฝั่งหนึ่งของตลาด ภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบบริเวณนี้และตอบสนองไปในทิศทางเดียวกับเทรนด์หลัก
• IFVG (Inversion Fair Value Gap) – บริเวณช่องว่างของราคาที่กลับด้าน (inverted price inefficiency) เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณดังกล่าว ราคามักจะไม่หยุดหรือตอบสนอง แต่จะแรงทะลุผ่านไปพร้อมโมเมนตัมสูง แล้วจึงกลับมาทดสอบจากฝั่งตรงข้าม
• OB (Order Block) – แท่งเทียนที่สะท้อนถึงกิจกรรมของ market maker ซึ่งใช้เป็นบริเวณสะสมสภาพคล่องเพื่อเตรียมเปิดสถานะในทิศทางตรงข้าม