Биткоин и эфир уже несколько недель торгуются в боковых каналах после резкого взлета. Однако это абсолютно не означает, что нисходящий тренд, начавшийся еще в прошлом году, завершен. Биткоин на дневном ТФ находится в боковом канале 60 000$ - 82 500$, а на недельном ТФ – сохраняется нисходящий тренд. Поэтому, кто бы что не говорил, мы не считаем, что начался новый «бычий» тренд. Напомним, что большинство экспертов продолжает ссылаться на 4-летний цикл, согласно которому биткоин должен завершить этой осенью нисходящую коррекцию и приступить к формированию нового «бычьего» тренда. Однако 4-летний цикл – это не пирамида Хеопса. Он не вечен. Большинство же так называемых «экспертов» и вовсе прогнозируют рост биткоина постоянно, вне зависимости от событий в мире, интереса инвесторов и фундаментального фона. К примеру, уже на следующей неделе ФРС может провести ужесточение политики, что является фактором падения для криптовалютного рынка. Но никто из экспертов не указывает на этот момент. Все «ждут» роста.

Тем временем, глава криптобиржи Coinbase Брайан Армстронг заявил, что к 2030 году биткоин может подорожать до 400 000$. Эту цифру господин Армстронг назвал «разумной целью». На основании чего биткоин должен показать такой сумасшедший рост? Для ответа на этот вопрос глава Coinbase перечислил список факторов, о которых говорят сейчас все криптоэнтузиасты. Принятие Clarity Act, высокий государственный долг США, сильный дефицит бюджета, обесценивание доллара, увеличение денежной массы. Таким образом, большая часть экспертов ожидает рост биткоина не на основании реального роста спроса на первую криптовалюты, а на основании увеличения денежной массы, падения доллара США, снижения доверия инвесторов к государственным институтам и фиатным валютам. Проще говоря, спрос будет расти лишь потому, что доверия к правительствам и центробанкам становится все меньше, а денег в мировой экономике – все больше. С таким же успехом можно сказать, что все инструменты инвестирования будут расти. К примеру, недвижимость или акции.

На наш взгляд, биткоин в последние годы показал, что периоды роста на сотни процентов в рамках очередного «бычьего» цикла уже позади. Мы допускаем, что в ближайшее время начнется новый восходящий тренд, так как увеличение денежной массы весьма вероятно. Однако в то же время не считаем, что это является весомой причиной для роста инвестиций в криптовалютный сектор. На текущий момент биткоин ближе к новому падению, чем к продолжению роста.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование нисходящего тренда, несмотря на сильный рост неделей ранее. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершен. Текущий рост первой криптовалюты очень слабо походит на коррекцию, но это не может являться веским доводом для открытия лонгов. С максимума 82 850$ может быть снята ликвидность, что может спровоцировать новый виток нисходящего тренда. На 4-часовом ТФ также можно ожидать падения после двух снятий ликвидности с последних максимумов(девиации). Мы считаем, что падение до 75 500$ весьма вероятно. Дальше – либо девиация и новый рост, либо выход из канала и новый виток нисходящего тренда с перспективой падения до 50 000$.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ техническая картина по эфиру полностью изменилась всего лишь за несколько дней. Теперь эфир может начать новый восходящий тренд. Однако отталкиваться трейдеры сейчас могут лишь от недельного графика, на котором эфир может взять курс на отметку 4800$, которая выступает верхней границей пятилетнего бокового канала. На дневном ТФ был отработан ближайший «медвежий» FVG, но этот FVG принадлежит предыдущему тренду. Если он и спровоцирует реакцию рынка, то она, скорее всего, будет коррекционной. Также отметим снятие ликвидности с максимума от 17 апреля и снятие ликвидности на 4-часовом ТФ. Биткоин также снял ликвидность на 4-часовом графике и находится при этом в широком боковом канале. Таким образом, биткоин сейчас «смотрит» вниз на обоих ТФ. Если начнется падение, эфир последует за биткоином.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.