Краткосрочные держатели биткоина запаниковали и за последние сутки отправили на биржи 47 300 BTC, примерно 3,5 млрд долларов, с нереализованным убытком. Панику усилила высокая инфляция в США: базовый индекс потребительских цен вырос на 0,3% при прогнозе 0,2%, общий на 0,4% при прогнозе 0,3%, и биткоин накануне опускался до 72 695 долларов, минимума примерно за три месяца.

Сравнение с прошлыми данными показывает, как быстро изменилось поведение этой группы. В начале октября краткосрочные держатели несли монеты на биржи в плюс: 4 октября на них пришлось 86% потока на биржи, максимум за год по данным Glassnode, а 92% монет этой группы были в прибыли по оценке CryptoQuant. К 5 ноября Glassnode зафиксировал обратную картину: большинство монет краткосрочных держателей оказалось в убытке, а себестоимость группы по CryptoQuant составляет около 75 691 доллара, то есть выше нынешней цены около 74 000. Для сравнения, 4 июня CryptoQuant отмечал 53,8 тыс. BTC, самую односторонне убыточную продажу на биржах за год, поэтому сегодняшний объём меньше июньского пика, но идёт на фоне более слабого притока в фонды.

Давление усиливает сразу несколько факторов. За неделю со 2 по 6 ноября из спотовых биткоин-ETF США вышло 1,28 млрд долларов, из них 1,21 млрд пришлось на IBIT, а акции Strategy упали на 4,4%. Политики ФРС добавили жёсткости: Уоллер допустил шаг в 50 пунктов, Логан говорит как минимум о двух повышениях по 25 пунктов.

Я считаю, что массовая передача монет в убыток пока не гарантирует разворот, потому что CryptoQuant сам называет такие всплески признаком стресса, а не подтверждённым сигналом дна. Если продажи краткосрочных держателей продолжатся при росте доходностей, цель смещается к 200-недельной средней у 67 755, а зона тактической капитуляции лежит около 64 500.

По биткоину

Ближайший диапазон проходит между поддержкой 73 900 и сопротивлением 74 200, и план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Уверенный пробой 74 200 вверх открывает путь к 74 800, где разумно зафиксировать прибыль и присмотреться к шорту на откате; условием служит цена выше 50-дневной скользящей средней и значение Awesome Oscillator выше нуля. Если же цена уйдёт под 73 900, но пробой вниз не подтвердится, и покупатели быстро вернут уровень, допустима покупка с целью сначала 74 200, а затем 74 800.

Продажи строятся зеркально: закрепление ниже 73 900 с подтверждением даёт шорт с целью 73 000, при условии, что 50-дневная средняя находится выше цены, а Awesome Oscillator ниже нуля. Если цена поднимется к 74 200, но пробой вверх не удержится, рассматривается шорт с возвратом к 73 900 и затем к 73 000.

По эфиру

Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен: рабочий диапазон лежит между поддержкой 2 047 и сопротивлением 2 062. Пробой 2 062 вверх открывает путь к 2 081, где разумно зафиксировать прибыль и присмотреться к шорту на откате; условием служит цена выше 50-дневной скользящей средней и значение Awesome Oscillator выше нуля. Если же цена уйдёт под 2 047, но пробой вниз не подтвердится, и покупатели быстро вернут уровень, допустима покупка с целью сначала 2 062, а затем 2 081.

Продажа возможна при закреплении ниже 2 047 с целью 2 025, при условии, что 50-дневная средняя находится выше цены, а Awesome Oscillator ниже нуля. Если цена поднимется к 2 062, но пробой вверх не удержится, рассматривается шорт с возвратом к 2 047 и затем к 2 025. Оба индикатора остаются лишь фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.