ارتفع سعر Bitcoin أمس بنسبة 3.5% إلى 80{,}500 دولار، معوِّضًا بالكامل الخسائر التي لحقت به جراء اختراق Binance، في حين صعد Ethereum بنحو 6% ليصل إلى 2{,}433 دولارًا. وكانت مكاسب Solana وXRP أكثر تواضعًا، إذ ارتفع كل منهما بحوالي 2.5%. وجاء المحفّز من نتيجة الانتخابات الأمريكية؛ حيث فاز الديمقراطيون بالسيطرة على مجلسي الكونغرس، وتقبّل السوق ذلك بهدوء. ورأى المتداولون في هذه النتيجة عامل وضوح، لا تهديدًا للسيناريو الصعودي.

تشير أحدث بيانات المشتقات إلى إعادة تموضع في المراكز أكثر مما تشير إلى استخدام رافعة مالية جديدة. أحجام تداول عقود Crypto الآجلة ارتفعت بنسبة 27%، بينما زاد حجم المراكز المفتوحة بحوالي 3% فقط، كما ارتفع حجم مراكز Bitcoin المفتوحة بوتيرة أبطأ من سعره. وبلغ إجمالي التصفية القسرية للمراكز نحو 469 مليون دولار، ما يعني أن جزءًا من موجة الصعود كان مدفوعًا بتغطية إجبارية لمراكز بيع مكشوفة. الخاسرون كانوا البائعين على المكشوف الذين راهنوا على مزيد من الهبوط بعد الاختراق؛ أما الرابحون فكانوا من احتفظوا بمراكز شراء.

الأسهم تحركت في الاتجاه نفسه الذي تحركت فيه العملات. كل من Strategy وCoinbase ارتفع بنحو 6%، وبلغت الأسهم الممتازة لـ Strategy (STRC) مستوى 100 دولار لأول مرة منذ مايو.

فيما يتعلق برد فعل السوق على اختراق منصة Binance، تُظهر البيانات التاريخية أنه في نحو نصف مثل هذه الحالات، يتم تداول Bitcoin عند مستويات أعلى خلال الثلاثين يومًا التالية مقارنة بمستوياته قبل الاختراق. هناك أربعة عوامل ينبغي مراقبتها في نوفمبر. الحفاظ على منطقة 76,000–78,000 دولار، ثم الإغلاق بثبات فوق 80,000–82,000 دولار سيكون إشارة صعودية قوية. كما أن تراجع أسعار النفط وانخفاض عوائد سندات الخزانة سيقدمان دعمًا إضافيًا للأصول عالية المخاطر. عودة التدفقات إلى صناديق ETF ستكون سببًا آخر للتفكير في شراء العملات المشفَّرة. أرى أن النقطة الأخيرة حاسمة: ما لم تستأنف صناديق ETF تسجيل تدفقات داخلة مستقرة، فإن الارتداد سيبقى معتمدًا على تغطية مراكز البيع المكشوفة، ويميل إلى التلاشي سريعًا. إذا استؤنفت التدفقات، يمكن لـ Bitcoin أن يحافظ على التداول فوق 80,000 دولار ويتحرك نحو 81,800 دولار؛ أما في غيابها فأرجح عودته إلى نطاق 78,000–79,000 دولار.

بيتكوين

يتحرك السوق ضمن نطاق ضيق بين 80,200 و80,800 دولار، وتشمل الخطة سيناريوهين متطابقين (مرآتيين) مع إعدادات كاملة لاختراق النطاق أو الارتداد منه. يُؤخذ بعين الاعتبار دخول شراء عند اختراق مستوى 80,800 دولار، بشرط أن يبقى السعر فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً وأن يكون مؤشر Awesome Oscillator فوق مستوى الصفر؛ والهدف هو 81,800 دولار، حيث يُنصح بجني الأرباح والنظر في فتح صفقة بيع عند حركة التصحيح (Pullback). إذا كان الهبوط إلى ما دون 80,200 دولار هبوطاً كاذباً ثم عاد السعر فوق هذا المستوى، يتم الشراء من هناك مع استهداف 80,800 دولار أولاً، ثم 81,800 دولار.

سيناريوهات البيع متناظرة. ففي حال تأكد كسر مستوى 80,200 دولار هبوطاً، مع وجود المتوسط المتحرك أعلى السعر ومؤشر Awesome أسفل مستوى الصفر، يُفتح مركز بيع بهدف 79,300 دولار. وإذا فشل اختراق صاعد فوق 80,800 دولار، فيمكن فتح صفقة بيع عند الارتداد (Rejection)، مستهدفة عودة السعر إلى 80,200 دولار، ثم مزيداً من الهبوط نحو 79,300 دولار.

Ethereum

تعكس هذه الاستراتيجية منطق التداول على Bitcoin ولكن على مقياس سعر Ethereum الخاص به: يتم تحديد النطاق بين 2,411 و2,436 دولار، مع نقاط مرجعية إضافية عند 2,372 دولار (دعم) و2,479 دولار (مقاومة). تتم الشراء عند اختراق مستوى 2,436 دولار صعودًا بينما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا وقراءة مؤشر Awesome أكبر من 0، مع استهداف مستوى 2,479 دولار كنقطة لجني الأرباح؛ أو يتم الشراء إذا حدث كسر هابط وهمي أسفل 2,411 دولار ثم عاد السعر أولًا إلى 2,436 دولار ثم إلى 2,479 دولار.

تتم التصفية (البيع) عند كسر مؤكد لمستوى 2,411 دولار هبوطًا عندما يكون المتوسط المتحرك أعلى من السعر ويكون مؤشر Awesome أقل من 0، مع استهداف مستوى 2,372 دولار؛ أو يمكن فتح مركز بيع (short) في حال فشل السعر في اختراق مستوى 2,436 دولار صعودًا مع عودته أولًا إلى 2,411 دولار ثم إلى 2,372 دولار.

يُستخدم كل من المؤشرين كعوامل تصفية لاستبعاد الحركات الكاذبة وليس كإشارات دخول مستقلة، ولا تُفتح الصفقات إلا بعد أن يؤكد السعر المستويات المحددة.