يوم الثلاثاء، تحرك زوج EUR/USD في نطاق تماسك تحت مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1473. صباح الأربعاء، استمر تراجع الأسعار باتجاه مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1416. الارتداد من هذا المستوى سيصب في مصلحة العملة الأوروبية وقد يدعم بعض النمو باتجاه 1.1473. أما الثبات دون مستوى 1.1416 فسيتيح المجال لمزيد من الانخفاض باتجاه مستوى التصحيح التالي 100.0% عند 1.1325.

تبقى صورة الموجات على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهبوطية الأخيرة كسرت القاع السابق واستمرت في التكوّن على مدى ثلاثة أسابيع. الظروف الجيوسياسية ما زالت سلبية بشكل متواصل، وهناك كل الاحتمالات لأن تتدهور في المستقبل القريب. يتوقع السوق على الأقل تشديداً واحداً إضافياً في السياسة النقدية من جانب FOMC بحلول نهاية العام. هذان العاملان أعادا البائعين (الدببة) بقوة إلى السوق، وما زالوا يواصلون تقدّمهم.

الخلفية الإخبارية يوم الثلاثاء كانت ضعيفة للغاية. المتداولون لم يولوا أي اهتمام لتقارير ADP وثقة المستهلك في الاتحاد الأوروبي، ولا يمكنني أن ألومهم على ذلك. في الوقت نفسه، يواصل الدببة هجماتهم تقريباً دون توقف أو حركات تصحيحية. الأسباب الوحيدة التي أستطيع تحديدها هي احتمال تدهور الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط، حيث أطلق Donald Trump مرة أخرى سلسلة من التصريحات العدائية تجاه إيران، إضافة إلى النظرة الأكثر تشدداً لـ FOMC بشأن السياسة النقدية للفترة 2026–2027. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين، ليس مهماً بشكل خاص لماذا يرتفع الدولار تحديداً. الأهم أن السعر يتحرك ولا يبقى عند المستوى نفسه، والتحليل الفني يتيح فتح صفقات تُغلق بتحقيق ربح. لا أستطيع وصف الهبوط الحالي في الزوج بأنه مبرّر تماماً، لكن هذا لا يعني أنه لا يمكن التداول عليه. اليوم ستصدر مؤشرات النشاط الاقتصادي لشهر سبتمبر في الاتحاد الأوروبي وألمانيا، وقد تؤثر في سعر صرف العملة الأوروبية.

على الرسم البياني لفاصل الأربع ساعات، تراجع الزوج إلى مستوى 23.6% فيبوناتشي عند 1.1449 واستقر أسفله. وبالتالي، قد يستمر انخفاض العملة الأوروبية باتجاه مستوى التصحيح التالي 0.0% عند 1.1325. الإغلاق فوق 1.1449 سيفتح المجال لبعض النمو نحو مستوى 38.2% فيبوناتشي عند 1.1526. كما أن تباعداً صعودياً يتطور على مؤشر CCI.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 10,491 مركز Long وأغلقوا 5,132 مركز Short. خلال الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمضاربين على الصعود بسبب الحرب في إيران، في حين أصبحت الأوضاع خلال الأسابيع الخمسة والعشرين الماضية أكثر توازناً على خلفية توقعات السوق بانتهاء الصراع. يبلغ إجمالي عدد مراكز Long التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 209,000 مركز، بينما يبلغ عدد مراكز Short 235,000 مركز. لا يزال المضاربون على الهبوط متقدمين، لكن تفوقهم يتضاءل.

بوجه عام، وعلى المدى الطويل، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام قوي باليورو. ومن الطبيعي أن تؤثر الأحداث المختلفة حول العالم، التي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة، على معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب حالياً الأوضاع في الشرق الأوسط، حيث تبدو الحرب أحياناً وكأنها توشك أن تنتهي ثم تشتعل من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية عاملاً وحيداً في تحديد اتجاه الدولار.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (07:30 بتوقيت UTC).
• ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (07:30 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (08:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (08:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (13:45 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (13:45 بتوقيت UTC).

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 23 سبتمبر ستة بنود، وأوصي بالانتباه إلى المؤشرات الأوروبية. قد يؤثر السياق الاقتصادي في معنويات السوق يوم الأربعاء.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يمكن شراء الزوج اليوم عند الارتداد من مستوى 1.1416 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف 1.1473 و1.1519. ظهرت فرص للبيع بعد تثبيت السعر أسفل مستوى 1.1473، مع هدف عند 1.1416. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. كما أن فتح مراكز بيع جديدة ممكن عند الإغلاق دون مستوى 1.1416، مع هدف عند 1.1325.

تم رسم شبكات Fibonacci من 1.1325 إلى 1.1712 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.1849 إلى 1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.